【硬核早报】六大风口来袭红五月值得关注的3大主线曝光机构提示高估值板块这一风险

　　【财经要闻】

　　当地时间5月4日，美国财政部长耶伦承认，由于大规模财政支出，未来某个时候可能需要提高利率水平以阻止任何经济过热。此番言论导致美股出现大跌，耶伦马上澄清未暗示美联储行动。

　　央行：一季度我国宏观杠杆率为276.8%，比上年末低2.6个百分点，各部门杠杆率均出现不同程度的下降。

　　文化和旅游部统计显示，5月1日至5日，全国国内旅游出游2.3亿人次，同比增长119.7%，按可比口径恢复至疫前同期的103.2%。“五一”假期共实现国内旅游收入1132.3亿元，同比增长138.1%，按可比口径恢复至疫前同期的77.0%。

　　国家电影局5月5日发布数据：2021年5月1日至5日17时，全国电影票房达16亿元，打破同期历史纪录。

　　国际铜业研究小组预计今年全球铜市场将供过于求7.9万吨，2022年过剩10.9万吨。

　　美媒报道称，拜登政府正在考虑修改特朗普时代的禁止与所谓“有军方背景的中国企业”进行股票交易的规定。

　　【市场动态】

　　本周（5.6-5.7）共有36家公司限售股陆续解禁，解禁市值为323亿元。从解禁占比来看，解禁占比居前三位的是：文灿股份（57.78%）、金现代（35.26%）、派瑞股份（32.65%）。

　　本周5只新股申购。其中周四有3只新股申购：亚辉龙、南桥食品、依依股份；周五有2只新股申购：电气风电、康拓医疗。

　　在各家券商的5月“金股”名单中，卓胜微、东方财富、金山办公、紫金矿业、药明康德、山西焦煤等个股均获得2家以上的券商推荐。

　　A股2020年度“亏损榜”揭榜，*ST海航以净亏损640.03亿元，成为2020年A股的“亏损王”；其次为*ST康美（维权）、中国国航、东方航空、南方航空、*ST众泰，净利润分别亏损277.36亿元、144.09亿元、112.35亿元、108.42亿元、108.01亿元。

　　【风口掘金】

　　工业互联网：中共中央政治局召开会议，会议强调，要引领产业优化升级，强化国家战略科技力量，积极发展工业互联网，加快产业数字化。

　　相关股票：上海钢联（300226），宝信软件（600845）

　　演艺：文化和旅游部、中国人民银行、银保监会发文要求抓好金融政策落实，进一步支持演出企业和旅行社等市场主体纾困发展。

　　相关股票：中国中免、宋城演艺、首旅酒店、中青旅

　　航运：波罗的海干散货指数（BDI）连续上涨并屡创新高，5月5日上涨超3%，接近11年高点。

　　相关股票：中远海控，中集集团，宁波海运，中远海发

　　医美：深圳拟加强医美产业规划布局和扶持，培育“美丽经济”新赛道的领先企业。

　　相关股票：爱美客（300896），华熙生物（688363）

　　玻璃：截至4月30日收盘，国内玻璃期货主力合约最高触及2424元/吨，继续刷新历史新高。4月份累计涨幅超过14%。

　　相关股票：北玻股份、福莱特、洛阳玻璃

　　煤炭：二季度本是煤炭行业的淡季，但今年4月以来，煤炭价格却一路攀升。其中，动力煤价格现货价格同比涨了50%，期货价格更是创八年来的新高。

　　相关股票：晋控煤业，潞安环能、中煤能源

　　【公告淘金】

　　热门股

　　中国平安：授权平安人寿参与方正集团重整，重整完成后公司将控制新方正集团，平安人寿将以370.5亿元-507.5亿元对价受让新方正集团51.1%-70%股权

　　锦泓集团（9连板）：一季度后业绩能否持续增长存在较大不确定性。

　　泰禾集团：一审判决偿还四川信托本息合计42.56亿元

　　麦迪科技：拟收购两家美容医院，打造“辅助生殖+医疗美容”新模式

　　仁东控股：股东所持5.04%的公司股份将被司法拍卖

　　增持

　　东方精工：已耗资7.76亿元回购10.8%公司股份

　　紫晶存储：控股股东拟1100万至2000万元增持股份

　　博世科：控股股东拟增持公司股份

　　减持

　　中信证券：第一大股东一致行动人已累计增持2%股份

　　科华数据：北京龙晟投资拟减持公司不超3%股份

　　苏试试验：股东拟减持公司不超1.51%股份

　　科力尔：实控人之一致行动人拟减持不超0.63%股份

　　永兴材料：股东拟减持公司不超0.73%股份

　　其他

　　跨境通：会计事务所出具无法表示意见的审计报告，股票被实施退市风险警示

　　罗平锌电（维权）：发生顶板脱落事故，富乐铅锌矿停产

　　元隆雅图：拟3.64亿元购买谦玛网络40%股权，6日复牌

　　普利制药：注射用阿奇霉素获得新西兰上市许可

　　中国天楹：正与投资者沟通出售Urbaser控制权事项

　　盛新锂能：拟1.38亿元出售万弘高新51%股权

　　ST德豪（维权）：拟出售公司所持全部雷士国际股票

　　新潮能源（维权）：因拒绝召开临时股东大会收监管函

　　闽东电力：拟挂牌出让精信小贷公司20%股权

　　华宏科技：拟2.7亿元收购江西万弘100%股权

　　深深房A：拟收购广东建邦51%股权

　　【机构论市】

　　中信证券认为，5月A股结构博弈加剧，但整体依然波澜不惊，是布局下半年行情的最佳窗口。同时，市场主要驱动因素由业绩转向估值，建议布局三条主线：

　　一是前期调整相对到位，同时年报、一季报盈利大幅抬升的高性价比成长主线，如消费电子、半导体设备、医疗服务等；

　　二是前期因疫情受损的服务消费复苏，主要集中在餐饮旅游、酒店、航空等，预计“五一”假期亮眼的数据将是主要催化；

　　三是受益于海外需求复苏的品种，包括出口产业链中的汽车零部件、家电、家居、机械、建材等。

　　招商证券认为，非农加速改善，通胀加速升温，美国接种率加速攀升都将会触发6月17日议息会议中讨论缩减购债计划，可能会引发美联储收益率再次上行，美元指数的中短期反弹，对A股而言，可能会引发高估值板块的回调。

　　海通证券表示，剔除基数影响，本轮盈利周期高点在今年底明年初。过去牛市的指数高点略提前或同步于ROE高点。今年货币中性，市场估值矛盾不大。借鉴美股经验，十年维度，A股估值中枢正在上移。19年开始的牛市未结束，春节后调整是牛市回撤，市场在重建中，智能制造有望成为新主线。

　　瑞银和高盛策略师均认为，现在应该买入中国股票，中国股市将迎来“红五月”。高盛策略师们预计MSCI中国指数未来12个月将上涨18%。

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